1963

日军占领广州，夏唯良赴韶关参加抗战工作，恋人叶若兰待家事料理妥当后亦拟前往会合。唯良在途中受伤，得队友朱慕贞照顾，二人日久生情，结为夫妇，并育有一女小明。辗转十年，唯良音信全无，但若兰仍守身以待。后若

夺魂旗第三度出现，竟替上官灵疗伤，上官灵顿悟江湖上有真假夺魂旗。夺魂旗偕道人钟离哲往访潘三娘，邀她助阵与乾坤四绝比武，以称霸武林。比武之日，上官灵、常碧云、蒲铿随四绝赴会，竟见三位夺魂旗同时现身。原来

夜半枪声响起，一名艳妇仓皇登上计程车，司机唐大钧赫然认出她正是四年来遍寻不获的爱侣梅小萍，惟艳妇拒不相认，旋遭追踪而至的大汉带走。钧死心不息，在街头发现萍踪，尾随而至一别墅。原来萍为匪首笑面虎二爷操控